рус | укр

Главная

Контакты

Навигация:
Арсенал
Болезни
Витамины
Вода
Вредители
Декор
Другое
Животные
Защита
Комнатные растения
Кулинария
Мода
Народная медицина
Огород
Полесадник
Почва
Растения
Садоводство
Строительство
Теплицы
Термины
Участок
Фото и дизайн
Хранение урожая









K-ФАКТОРНАЯ МОДЕЛЬ РЫНКА

РИСКОВАННЫХ АКТИВОВ

ЗАДАЧИ

13.1.Найти факторные бета-коэффициенты рискованных активов, если известна факторная ковариационная матрица

 

a cov(F1, r) = -0,04 и cov(F2, r) = 0,13.

13.2.Определить факторные бета-коэффициенты рискованных активов двух видов, если известна факторная ковариационная матрица

а

соv(F1, ) =0,2, cov(F2, r{) = 0,5, cov(F3, r,) = 0,8,

cov(F1, r2) =0,04, cov(Fr r2) = 0,1, cov(F3, r2) = 1,42.

13.3. Найти стандартные отклонения доходностей и ковариацию между доходностями ценных бумаг двух видов, если известна факторная ковариа­ционная матрица

а факторные бета-коэффициенты и ковариационная матрица остаточных до­ходностей приведены в табл. 2.13.3.

Таблица 2.13.3

 

Ценная бумага Факторные бета-коэффициенты Ковариационная матрица остаточных доходностей
β1j β2j β3j
-0,3 1,2 0,6
-0,4 1,3 0,8

13.4.В условиях задачи 13,3 найти:

а) факторные бета-коэффициенты портфеля Р = (0,2; 0,8);

б) факторный и особый риски этого портфеля.

13.5.Факторная ковариационная матрица имеет вид

.

ожидаемые значения факторов: F1=-0,l, F2 =0,3, F3 =0,4.

Определить ожидаемую доходность, особый и факторный риски портфе­ля Р = (0,3; -0,2; 0,9) в условиях модели рынка, характеристики которой при­ведены в табл. 2.13.4.

 

Таблица 2.13.4

 

  Факторные бета-коэффициенты Свободный Ковариационная
Ценная бумага β1j β2j β3j член αj матрица остаточных доходностей
1,2 1,3 -0,1 0,03
-0,1 1,5 0,2 -0,02
0,4 1,2 0,1 -0,03

13.6. Дана ковариационная матрица остаточных доходностей рискован­ных активов пяти видов

Определить особые риски портфелей:

P2=(1/2, 1/2, 0, 0, 0); P3=(1/3, 1/3, 1/3, 0, 0);

 

P4 =(1/4, 1/4, 1/4, 1/4, 0); P5=(1/5, 1/5, 1/5, 1/5, 1/5).

 

 

Просмотров: 257

Вернуться в категорию: Строительство

© 2013-2017 cozyhomestead.ru - При использовании материала "Удобная усадьба", должна быть "живая" ссылка на cozyhomestead.ru.